風險資本市場。 合資企業。 金融投資

很多時候它發生很長時間一個人或一群人一直在某些產品或服務，妙想出來的商業模式，商業計劃和準備工作中沉浸你的頭。 但是哪裡能找到足夠的初始資金？ 這些問題可以幫助啟動風險資本市場的投資。 是什麼呢？

什麼是私募基金？

誰投資於不同投資者的資本私募股權基金，稱為中介機構擁有的私人公司（在股票市場中未列出即公司 - 不公開）。 風險投資基金 - 這也是民營資本，其投資於企業發展的早期階段。 然而，這樣的概念，在共同基金，風險投資金融投資進行區分，在實踐中是非常困難的，所以它往往是與這些名詞劃上等號。 然而，有一個微小的差別 - 它位於一個事實，即從事投資只在初創企業的風險資本投資基金。

在立法層面監管

在俄羅斯風險投資是由法律上的聯合投資，企業和監管 的共同基金。 該法已經推出了這樣的定義為“創業投資基金”。 該項目的作者已經制定了建立風險資本投資基金，已投資項目的發展，為各公司貢獻的基礎設施的立法框架。

在其他國家的風險投資

事實上，這樣的事情作為風險投資基金，在立法層面定義的，相當多的例子。 然而，這樣的組織在許多發達國家的活動是非常顯著和幾十年的發展。 在美國，在兩千的風險投資開始紛紛投資在不同的項目近百個十億美元。 中資公司佔近百分之二十的美國公共公司的總數，所有銷售的百分之十一，在美國公眾公司的利潤的百分之十三的市場價值的百分之三十以上。 可以看出，風險投資基金發揮美國經濟顯著的作用。

歐洲市場是僅次於美國的發展。 在歐盟的合資企業也相當普遍。 特別是，投資總金額的百分之十，正是在初創企業的投資。

什麼是風險投資基金？

創業基金，稱為金融投資（投資）在密閉式（企業或共同）的組織，這是不顯著的限制已經實施的資產結構成分。 該基金的存款只能是法人實體。 資產管理公司（AMC）在基金資產中直接參與，該公司提供了其存儲的可靠監護人。 特別是，風險投資不僅資助成長中的企業，同時也為計劃的實施物業管理預期。

創投概念

風險投資，流行的看法相反，打的主要次要的角色資金的問題。 有很大一部分旨在最初是由公共資金資助的發展項目的所有風險資本投資。 資本已經扮演著在下一階段，也就是在這個時候創新商業化更重要的作用。 在啟動項目的投資是不是“長”錢 - 在這個意義上，這些基金公司的融資只有等到，因為他們沒有獲得足夠的信譽要連接的股市或出售給大型企業（戰略投資者）這樣的時間。 對於風險投資的正常期限是三至五年，並在極少數情況下可以達到800年。

先決條件投資創業

生態位風險投資那裡，因為 資本市場 有一個相當複雜的結構。 商業銀行在融資創業的限制，他們將無法提高利率，將彌補年輕企業的風險水平。 此外，貸款資金 - 一個非常糟糕的方式來資助成長的年輕公司，有破產的風險，分別是銀行可以提供的抵押金額的貸款。 但從新成立的公司的財產通常是不夠的。 資金是從大證券投資者（投資和養老基金），以及對股市的部分僅提供成熟的大公司。 風險資本投資基金正好填補了這一空白 - 創新資金的不同來源和銀行業之間。

收入的風險投資基金 - 它從何？

投資基金，養老基金和大學捐贈基金，保險公司 - 資金的主要來源，它們構成的風險資本投資。 金融的一小部分需要投資於風險投資。 發達國家及其發展的經濟是直接依賴於投資過程中，這是與一定的風險相關。 從這些投資的預期收益為每年三十四十之間百分之。

當選擇風險投資的資金是由一些指標，其中包括由該基金，過去的成功和經營管理人員的聲譽資助的項目指導。 然而，貨幣的流入導致缺乏專業經驗的成員，以及與要求的企業家壓力增加，以確保良好的結果在短期內。 這些因素都對大，中型企業中後期階段融資的風險投資基金的位移感興趣的原因，因為它提供了風險更低，速度更快的時間。 然而，風險投資基金融資的創業公司達到其投資收益率最高的主要原因是經過深思熟慮的投資策略，不同的方式結構性交易的，當然的，分散風險。

什麼策略用於風險投資？

對項目的進一步投資選擇的戰略決策是至關重要的。 只有在項目的初始階段將考慮不到百分之一達到直接投資。 所有提案百分之九十幾乎立刻拒絕，其餘10受到深刻的分析。 它們當中，選擇的幸運兒誰得到了期待已久的投資。 該項目是有前途和有希望的，是不是風險投資的唯一目標。 事實上，基金的基金通常投資於成長和發展的領域，那裡的競爭仍然不足。 據統計，在八十年代初，投資的主要份額引導到能源行業在九十年代中期-在生產技術，並在今年的主要 現金流 是在互聯網業務。 基本模式 - 風險投資引導到快速增長的地區。

風險投資的神話

一個常見的誤解是，合資企業從事有重返市場領導者的潛力有前途的公司的選擇。 通常情況下，事實並非如此。 在經濟領域的快速增長階段，許多初創公司也集中發展。 僅處於起步階段，當競爭變得強硬，贏家和輸家變得清晰。 然而，主管風險投資家就已經顯示了投資項目的主體。 因此，它是絕對沒有必要選擇該公司，將在長期競爭優勢的贏家。 這足以找到滿足新興需求，並隨著市場的不斷增長，並在適當的時候收回初始投資的公司。 通常情況下，風險投資基金避免停滯的細分市場，以及不顯示增長潛力的部門。

誰是風險投資？

在叫男人誰不僅資助開發公司，同時也是風險投資的傳統意義上有利於他們的直接和積極參與的成本。 據參與監督過程中，採用其他的項目和經濟部門的一般知識的經驗，吸引了顧問，審計師，銀行家，即有助於企業的劇烈活動。

交易的合理結構

用於處理事務的選項可以是非常多的。 然而，有規律可循的：交易必須以這樣的方式，讓風險投資基金的機會，獲得盡可能多的收益，如果該公司會成功，並盡可能確保其不受損失的崩潰導致的結構。 交易條款總是包含規範保護基金的規定。 如果項目成功，有可能需要更多的資金，而該基金將在初始融資的價格買進新股。 此外，在交易網和代理成本，其中包括解決利益衝突的成本，以及直接損失。 結構性交易的有效方法可以降低這些成本。 通常，這是與管理層在公司參與完成的，在管理和監控風險投資家的參與，分階段投資。

最好的資金投向

對於這樣的現象，金融投資的典型手段， 考慮兌換優先股。 這些股票從投資項目退出的時間將被轉換成最常見的，並出售給戰略投資者（大型企業），或在股市。 此工具為投資者提供良好的保險，如果公司失敗了，因為在這種情況下，後者有義務全額投入資金的退還的優先股持有人。

多樣化的重要性

任何風險投資基金 他希望通過多元化來降低風險。 這意味著融資過程中吸引了基金會，其中之一是一個領先的，其餘的似乎共同投資者的權利。 當基金由該公司作為一個整體融資實屬罕見。 第三方合作夥伴的參與可以讓你分散投資，從而降低風險。