認沽期權 - 一種新的方式來賺取

人們誰擁有剩餘資金，尋求確保其有利可圖的投資。 在這方面，西方金融市場遠遠領先於國內的，如 在我們長達70年的利息提取工具運抵國，很簡單，沒有。 歐洲，美洲和亞洲市場的70 - 80年。 20世紀被幾家用盡各種證券，導致衍生品的出現段遊戲 - 衍生產品。

今天， 衍生證券， 其中包括看跌和看漲期權，在某物的價格（商品，證券，指數，利率等）定義為證券。 或如權利憑證式，其出現在相對於資產的衍生物基本價格的固定器。

這些工具在20世紀的“虛增”股市在不同國家的90年代末，它entailed經濟動盪，1997年的股市暴跌和銀行系統的不穩定性，在亞洲金融市場。

讓我們更詳細地什麼是認沽期權和呼叫考慮。 在一般情況下，一個選項是合同，賦予權利（非綁定）在某一時間買入或賣出資產，這是合同的基礎。 用於購買的這種權利要支付溢價（I），它是總成本的一小部分。 未來購買（出售）（P）的價格在合同設定的，無法改變。

這種類型的聯繫人分為看跌和看漲期權（來自英文“放”與“呼”）。 第一個選項提供了出售資產的權利，第二個 - 購買。 如果資產，在合同執行的時間目前的價格，不滿意的人，那麼合同未履行以來，壓力選項只確認的權利，而不是義務。 有了這些工具，投資者可以從商品價格，股票等的變化中獲益..，不擁有他們實際上，這就是為什麼衍生品都收到了這樣分佈廣泛。

認沽期權（呼叫）可能是美國（在結束前的任何時間執行的合同期限）或歐洲（只執行合同日期的性能）。 從其他衍生工具 - 期貨 - 一個選擇是在合同標的資產涉及一定的性能的情況不同。

潛在的利潤那些誰買看跌期權，在合同中（P）指定的價格計算，減去資產的市場價格上執行（h）和高級（i）的日子。 交易的陽性結果只能出現如果h

例如，你買了用60盧布權價股票看跌期權。 3個月後。 加上支付額外費用，例如，5盧布。 預計價格將向上走下來的時候，以50盧布。 在合同執行的時間，你在這個價格買入股票，賣出的選項，並賺取利潤= 70 - 60 - 每股5 = 5盧布。

綜上所述，我們可以說，選擇的確是使在獎金的形式損失最小利潤的工具。